Apple Aksjeopsjoner Strategier

En Guide Of Option Trading Strategies For Beginners. Options er betingede derivatkontrakter som tillater kjøpere av kontraktene aka opsjon innehavere, å kjøpe eller selge en sikkerhet til en valgt pris Alternativ kjøpere belastes et beløp kalt en premie av selgerne for en slik rett Skulle markedsprisene være ugunstige for opsjonseierne, vil de la opsjonen utgå verdiløs og dermed sørge for at tapene ikke er høyere enn premien. I motsetning til at alternativselgere, aka opsjonsforfattere, antar større risiko enn alternativkjøpene, og derfor er de kreve denne premien Les mer om Valg Basics. Options er delt inn i call and put options. En oppkjøpsalternativ er hvor kjøperen av kontrakten kjøper rett til å kjøpe den underliggende eiendelen i fremtiden til en forutbestemt pris, kalt utøvelseskurs eller strykpris A put-alternativet er hvor kjøperen kjøper rett til å selge den underliggende eiendelen i fremtiden til den forutbestemte prisen. Hvorfor handelsalternativer snarere enn en direkte eiendel. Det er noen fordeler med trading alternativer Chicago Board of Option Exchange CBOE er den største utvekslingen i verden, og tilbyr opsjoner på et bredt utvalg av enkelte aksjer og indekser. Se Do Options selgere. Har en Trading Edge Traders kan konstruere opsjonsstrategier som spenner fra enkle de vanligvis med et enkelt alternativ til svært komplekse de som involverer flere samtidige alternativstillinger. Følgende er grunnleggende alternativstrategier for nybegynnere Se også 10 Alternativ Strategier å vite. Kjøper samtaler lang samtale. Dette er den foretrukne plasseringen av handelsmenn som er. på en bestemt aksje eller indeks, og vil ikke risikere sin kapital i tilfelle nedadrettede bevegelser. Ønsker å ta løfteavkastning på bearish market. Options er leveraged instrumenter de tillater handelsmenn å forsterke fordelen ved å risikere mindre beløp enn det ellers ville være nødvendig hvis Den underliggende eiendelen handlet seg. Standardopsjoner på en enkelt aksje er lik i størrelsesorden 100 aksjer. Ved trading alternativer, investorer kan dra nytte av leveraging options Anta at en næringsdrivende ønsker å investere rundt 5000 i Apple AAPL, handler rundt 127 per aksje. Med dette beløpet kan han kjøpe 39 aksjer for 4953. Anta da at aksjekursen øker fra 10 til 140 over neste to måneder Ignorerer eventuelle megler-, provisjons - eller transaksjonsgebyrer, vil handelsmannens portefølje stige til 5448, slik at traderen får en netto dollaravkastning på 448 eller ca 10 på den investerte kapitalen. Gi aktørens tilgjengelige investeringsbudsjett han kan kjøpe 9 opsjoner for 4,997 65 Den kontraktsstørrelsen er 100 Apple-aksjer, slik at næringsdrivende effektivt lager en avtale på 900 Apple-aksjer. I henhold til scenariet ovenfor, dersom prisen øker til 140 ved utløpet 15. mai 2015, utbetales utbyderen fra opsjonsposisjon vil være som følger overskudd fra stillingen vil være 11 700 4 997 65 6 795 eller en 135 avkastning på investert kapital, en mye større avkastning sammenlignet med å handle den underliggende eiendelen direkte. Risk av strategien Tr Ader s potensielle tap fra en lang samtale er begrenset til premie betalt Potensielt overskudd er ubegrenset, noe som betyr at utbetalingen vil øke så mye som de underliggende aktiva prisøkningene. Lær mer i Administrere risiko med alternativer Strategier Lang og kort samtale og posisjoner. Langt set. Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er. Kjønner seg på en underliggende avkastning, men vil ikke risikere uønskede bevegelser i en kortsalgsstrategi. Å ønske å dra nytte av leveranset posisjon. Hvis en forhandler er bearish på markedet, kan han kort selge en eiendel som Microsoft MSFT for eksempel. Men å kjøpe et put-alternativ på aksjene kan være en alternativ strategi. En put-opsjon vil tillate handelsmannen å dra nytte av stillingen dersom prisen på aksjen faller. Hvis den andre hånd prisen øker, kan handelsmannen da la opsjonen utgå verdiløs å miste kun premien For mer, se Stock Option Expiration Cycles. Risk av strategien Potensielt tap er begrenset til premium pai d for opsjonskostnaden for opsjonen multiplisert kontraktsstørrelsen Siden utbetalingsfunksjonen til det lange settet er definert som maksimal utøvelseskurs - aksjekurs - 0 maksimalt overskudd fra stillingen er avkortet, da aksjekursen ikke kan falle under null Se grafen . Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som. Eksempelvis ingen endring eller en liten økning i underliggende pris. Ønsker å begrense potensialet på oppsiden i stedet for begrenset nedsidebeskyttelse. Den dekkede samtalestrategien innebærer en kort posisjon i et anropsalternativ og en lang stilling i den underliggende aktiva Den lange posisjonen sikrer at kortkaltforfatteren vil levere den underliggende prisen dersom den lange handleren utøve muligheten. Med et ut av pengeropsamlingsalternativet samler en handelsmann en liten premie, og tillater også begrenset oppadgående potensial Les mer i forståelse ut av pengene opsjoner Samlet premie dekker potensielle ulemper tap til en viss grad Samlet replikerer strategien syntetisk den korte puten alternativet, en s illustrert i grafen nedenfor. Opptatt 20. mars 2015 bruker en næringsdrivende 39.000 til å kjøpe 1000 aksjer BP BP på 39 per aksje og skriver samtidig et 45 anropsalternativ til kostnaden av 0 35, utløper 10. juni. Nettoprovenu fra dette Strategien er en utgang på 38 650 0 35 1 000 39 1000 og dermed reduseres totale investeringsutgifter med premien på 350 samlet fra opsjonen for kortkjøpsopsjon. Strategien i dette eksemplet innebærer at næringsdrivende ikke forventer at prisen skal bevege seg over 45 eller betydelig under 39 i løpet av de neste tre månedene Tap i aksjeporteføljen opp til 350 dersom prisen senkes til 38 65 vil bli kompensert av premien mottatt fra opsjonsposisjonen, og dermed vil det bli gitt en begrenset nedadgående beskyttelse For å lære mer, se Kutt ned opsjonsrisiko med dekket samtaler. Risk av strategien Hvis aksjekursen øker mer enn 45 ved utløpet, vil kortkjøpsopsjonen utøves og næringsdrivende må levere aksjeporteføljen, miste det helt jeg dersom aksjekursen faller betydelig under 39 f. eks. 30, vil opsjonen utgå verdiløs, men aksjeporteføljen vil også miste betydelig verdi betydelig en liten kompensasjon lik premiebeløpet. Denne posisjonen vil bli foretrukket av handelsmenn som eier den underliggende eiendelen og ønsker nedebeskyttelse. Strategien innebærer en lang posisjon i den underliggende eiendelen, og i tillegg til en lang salgsopsjonsstilling. For relatert lesing, se Alternativet omdekket Call Options Trading Strategy. En alternativ strategi vil selge den underliggende eiendelen, men handelsmannen kan ikke ønsker å likvide porteføljen Kanskje fordi han forventer høy kapitalgevinst på lang sikt og derfor søker beskyttelse på kort sikt. Hvis de underliggende prisøkningene på forfall utløper opsjonen verdiløs og næringsdrivende mister premien, men fortsatt har fordelen av Den økte underliggende prisen som han holder. På den annen side, dersom den underliggende prisen senker, setter handelsporteføljen posi tap taper verdi, men dette tapet er i stor grad dekket av gevinsten fra putsettingsposisjonen som utøves under de givne omstendighetene. Den beskyttende puteposisjonen kan følgelig effektivt betraktes som en forsikringsstrategi. Næringsdrivende kan sette utøvelsespris under dagens pris å redusere premiebetaling på bekostning av redusert nedsidebeskyttelse Dette kan betraktes som fradragsberettiget forsikring. Anta for eksempel at en investor kjøper 1000 aksjer av Coca-Cola KO til en pris av 40 og ønsker å beskytte investeringen mot ugunstige prisbevegelser over de neste tre månedene Følgende salgsalternativer er tilgjengelige.15 Juni 2015 opsjoner. Tabellen innebærer at kostnadene ved beskyttelsen øker med nivået derav. For eksempel, hvis næringsdrivende ønsker å beskytte investeringsporteføljen mot enhver prisfall, kan han kjøp 10 put opsjoner til en pris på 40 med andre ord kan han kjøpe en pengene alternativ som er svært kostbart Trader vil ende opp med å betale 4 250 for denne opt ione Men hvis næringsdrivende er villig til å tolerere noe nivå av ulemper, kan han velge mindre kostbare ut av pengene alternativene, for eksempel en 35 put. I dette tilfellet vil kostnaden for opsjonsposisjonen bli mye lavere, bare 2.250. strategien Hvis prisen på underliggende faller, er det potensielle tapet av den overordnede strategien begrenset av forskjellen mellom den opprinnelige aksjekursen og strykekurs pluss premie betalt for opsjonen I eksemplet ovenfor, til strykprisen på 35, tapet er begrenset til 7 25 40- 35 2 25 I mellomtiden vil det potensielle tapet av strategien som involverer penger alternativene være begrenset til opsjonsprinsippet. Oppsjoner tilbyr alternative strategier for investorer å dra nytte av trading underliggende verdipapirer Det er forskjellige strategier som involverer forskjellige kombinasjoner av opsjoner, underliggende eiendeler og andre derivater Grunnleggende strategier for nybegynnere er å kjøpe samtale, kjøpe sett, selge dekket samtale og kjøpe beskyttende put, mens andre strategier som involverer opsjoner w ould krever mer sofistikert kunnskap og ferdigheter i derivater Det er fordeler med handelsalternativer i stedet for underliggende eiendeler, for eksempel nedebeskyttelse og leverert avkastning, men det er også ulemper som kravet om forhåndsbetaling av premium. Vil du lære å investere. Få en Gratis 10 uker e-postserier som lærer deg hvordan du begynner å investere. Leveres to ganger i uken, rett til innboksen. 10 Alternativer Strategier å vite. Ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier er tilgjengelig for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra fordel av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. To ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange alternativer strate Gies er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene har vi satt sammen denne lysbildefremvisningen , som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning.1 Dekket samtale. Under å kjøpe et nektet anrop, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte og samtidig skrive eller selge et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral mening om eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste gjennom kvittering av innkallingsprinsippet, eller beskytte mot potensiell nedgang i verdien til underliggende eiendeler. For mer innsikt, les Overdrevet samtalestrøm Tegies for et fallende marked.2 Gift Put. In en gift strategi, investerer en investor som kjøper eller eier en bestemt eiendel som aksjer, samtidig kjøper et put-alternativ for et tilsvarende antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendelens pris og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv hvis eiendelens pris dør dramatisk. For mer om bruk av denne strategien, se Married Puts A Protective Relationship. 3 Bull Call Spread. I en strategi for oksekaldsspredning vil en investor samtidig kjøpe opsjoner til en bestemt strykpris og selge det samme antall samtaler til en høyere pris. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen av vertikal spredestrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. For å lære mer, les Ve rtical Bull og Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put spread strategi er en annen form for vertikal spredning som bull call spread I denne strategien vil investor samtidig kjøpe put opsjoner til en bestemt strykpris og selge det samme antall legger til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når handelsmannen er bearish og forventer at den underliggende eiendelenes pris faller. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. For mer på denne strategien, les Bear Put Spreads, et brølende alternativ til Short Selling.5 Protective Collar. En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et ut-av-pengene-alternativ og skrive et utvalgt anropsalternativ på samtidig for samme underliggende eiendel som aksjer Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låses inn uten fortjeneste G deres aksjer For mer om disse typer strategier, se Don t Glem ditt beskyttende krage og hvordan en beskyttende krage Works.6 Long Straddle. En langvarig opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsalternativ med samme utsalgspris , underliggende eiendel og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun mener at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for Market Neutral.7 Long Strangle. I en langkvrem opsjonsstrategi kjøper investoren et anrops - og salgsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel , men med forskjellige streikpriser Satskursen vil vanligvis være under strekkprisen på anropsalternativet, og begge opsjonene vil være ute av pengene. En investor wh o bruker denne strategien mener at den underliggende aktiva s prisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strengler vil vanligvis være rimeligere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.8 Butterfly Spread. All strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en strategi for butterfly spread options vil en investor kombinere både en tyr spre strategi og en bjørn spredestrategi, og bruk tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe ett kjøpsopsjon til laveste høyest pris, samtidig som de selger to call put-alternativer til en høyere lavere pris, og deretter ett siste anrop setter opsjonen til en enda høyere lavere pris. For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En enda mer interessant strategi er den ron condor I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige strengerstrategier. Jernkondoren er en ganske komplisert strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestere. Vi anbefaler å lese mer om dette strategi i å fly med en jernkondorator Skulle du flocke til jernkondensatorer og prøve strategien for deg selv risikofri ved hjelp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den endelige alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen I denne strategien er en investor vil kombinere enten en lang eller kort sammenheng med samtidig kjøp eller salg av et kjeft Selv om det ligner en sommerfuglspredning, varierer denne strategien fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultatet er begge begrenset innenfor en bestemt rekkevidde, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke utvalgt alternativer i et forsøk på å kutte kostnader mens grensen Risiko for å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy. Relevante artikler. En undersøkelse gjort av USAs Bureau of Labor Statistics for å måle ledige stillinger. Det samler inn data fra arbeidsgivere. Det maksimale beløpet av penger i USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som et innskuddsinstitusjon gir midler til ved Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor. .2 Strategier for å gjøre ekstraordinære retur med Apple Options. It er ikke lett å tjene penger på markedet i disse dager, minst med conventi onal investeringer I mitt sinn innebærer det store unntaket handelsalternativer på Apple NASDAQ AAPL. Jeg er en alternativmutter jeg har handlet alternativer nesten hver dag markedet har vært åpent i 30 år Jeg er overbevist om at hvis du kan finne ut om en aksje er ledet i en bestemt retning eller en annen, kan du gjøre ekstraordinære avkastninger med opsjoner. Problemet er selvsagt å finne den underliggende aksjen eller ETF, hvis fremtidige retning du kan stole på med viss grad. I de fleste investeringsårene har jeg har brukt SP 500 sporing lager NYSEARCA SPY som min foretrukne underliggende fordi jeg bare har den generelle markedet trenden å bekymre seg om minst jeg er isolert fra vagaries gode nyheter eller dårlig som periodisk føre til et selskap s lager å skyte vilt i en retning eller den andre. Selv med SPY har jeg aldri funnet ut en pålitelig måte å forutsi hva markedet vil gjøre på kort sikt. Det er en stor platefull teknologiske indikatorer å velge mellom, og mange har rett en god del av tiden Unntatt når de går galt, og de er helt feil i det minste noen av tiden Siden opsjoner er en leveranseinvestering, når du er feil, kan tapene dine være svimlende. Jeg har lært ikke å stole på teknologiske indikatorer til bidra til å gjøre kortsiktige alternativ investeringsbeslutninger I stedet antar jeg at jeg ikke har noen anelse om hvilken måte markedet er på vei og prøver å etablere opsjonsstillinger som er nøytrale, i hvert fall for moderate endringer i markedsprisene I tider da den faktiske volatiliteten er mindre enn implisitt volatilitet av opsjoner, jeg gjør det veldig bra, og når den faktiske volatiliteten er større enn den underforståtte volatiliteten som det var i juni og juli i år, mister jeg vanligvis penger. Alt mitt investeringsliv har jeg søkt etter et selskap hvis vekstrate både historisk og projisert er større enn prisopptjeningen pe-forhold Slike selskaper er ekstremt vanskelig å finne Hvis du er heldig nok til å identifisere en, etter min mening, har du oppdaget nirvana Den langsiktige aksjekursen skal eve Flytte ntually høyere Hvis du kan føle deg veldig trygg på at høyere priser er sannsynlige, kan du lage et bunt ved hjelp av alternativer. Applikasjonen synes å være den nåværende beste ideen der ute. Selskapet har konsekvent gitt veiledning som i siste instans har vist seg å være langt under faktiske resultater, noen ganger latterlig under de faktiske resultatene Selv om denne konservative veiledningen indikerer en vekstrate som er betydelig høyere enn AAPL s PE-ratio. I bare to av de siste 35 kvartaler har AAPL skuffet analytikernes forventninger om inntjening og begge ganger ble aksjene hamret I løpet av disse nesten ni års kunngjøringer har selskapet aldri unnlatt å oppnå sin egen veiledning. Når den veiledningen peker på en vekst som er langt større enn dens PE-forhold, har du en situasjon når den langsiktige trenden skal være positiv I kort, det er noe du kan satse på, i hvert fall etter min mening. Strategi 1 Flere Kalender Spreads Hvis jeg kan finne et selskap jeg føler meg trygg, leder jeg høyere som AAPL, Min favorittstrategi er å kjøpe kalenderenes spredninger til flere ulike streikpriser, noen over og noen under aksjekursen, men mange flere spreads er i streik som er høyere enn aksjekursen. Jeg kjøper månedlige opsjoner med en eller to måneder gjenværende liv og selger Weeklys mot dem. Det spiller ingen rolle om du bruker putter eller samtaler, fordi motsetning til hva intuisjon ville diktere, er risikoprofilgrafen identiske for både putter og samtaler. Med kalenderen er strykprisen den eneste variabelen som bestemmer om Spredningen er bullish eller bearish. Vanligvis bruker jeg putter til kalenderspread for streiker under aksjekursen og krever kalenderenes spreads for streiker over aksjekursen, men det er fordi det er lettere å rulle ut av ett ukes alternativ og inn i neste uke med alternativene som ikke er penger, er bedre handelskurser vanligvis tilgjengelige. For AAPL starter jeg vanligvis uken med en kalender spredt i streik under aksjekursen, en spredt spenning, og opptil fire kalenderen sprer seg ved streik som er 5, 10 og 15 og 20 over aksjekursen. Hvis i løpet av uken flytter aksjen ca 10 høyere, vil jeg lukke ut å selge lavest streik og erstatte den med en spredning i et streik som er 5 høyere enn det høyeste spredet jeg eide og omvendt hvis aksjen flyttet seg med rundt 10 Dette gir mye handel, men resultatene er vanligvis verdt det. Disse kalenderen er nesten alltid theta positiv Med andre ord, forfallshastigheten for den korte Weeklys er større enn forfallstallet for de lange månedlige opsjonene, så jeg tjener penger hver dag at aksjen forblir flat. Når aksjen klarer å bevege seg høyere, kan denne kombinasjonen av kalenderen spredes levere eksepsjonell avkastning I de siste fire ukene, en tidsperiode da AAPL skutt opp 13 3, fikk porteføljen min 357 i verdi etter provisjon, selvfølgelig har jeg skrevet opp en liten rapport som viser hver handel jeg laget og de faktiske stillingene som jeg hadde i kontoen e veldig fredag ​​her Det er litt kjedelig å lese hele rapporten, jeg har totalt 50 handler, men det peker på nøyaktig hvordan en slik strategi virker når markedet beveger seg høyere. Strategi 2 Langsiktig vertikal samtalesprekker En veldig interessant sak om AAPL er at siden nedgangen i markedet i slutten av 2008, har det ikke vært en enkelt seksmåneders periode da prisen på AAPL var mindre på slutten av seksmånedersperioden enn den var i begynnelsen av den perioden True lageret tumblet rundt 100 fra sin høye nådd like etter inntjeningsmeldingen i april 2012, men den har nå mer enn gjenopprettet det hele tapet og flyttet mye høyere, og vi har ikke nådd det seks måneders merket ennå. For å gjenta for fortiden 3 år har det aldri vært en seks måneders periode da AAPL var lavere i slutten av seks måneder enn ved begynnelsen av den strekk. Tenk på at Hvis du kunne stole på at mønsteret fortsetter, ville det være mulig å lage en enkelt alternativ handel, vent seks måneder, og forvent for å få en god gevinst. I juni i år da AAPL handlet om 575, kjøpte jeg i min familie veldedighetskonto, et stort antall vertikale samtaler på AAPL kjøpte jeg AAPL 550-samtaler som skulle utløpe 18. januar 2013, ca 7 måneder unna og solgte AAPL 600 samtaler med samme utløpsdato. Jeg betalte like under 24 for vertikal spredning 2400 per kontrakt. Hvis syv måneder senere var AAPL til enhver pris over 600, ville jeg kunne selge spredningen til nøyaktig 50 5000 per kontrakt Hvis AAPL ikke hadde gått opp, og var bare til nåværende pris 575, ville spredningen være verdt 25, og jeg vil fortsatt få en liten gevinst. Selvfølgelig, siden den gang har AAPL flyttet mye høyere nå Jeg er i en posisjon der aksjene kan falle med mer enn 60 aksjer mellom nå og 18. januar 2013, og jeg vil fortsatt doble pengene mine. Det er hyggelig å ha. Jeg har kjøpt lignende vertikale sprøyter nesten hver uke siden den tiden , hver gang man satser på at AAPL vil være minst litt høyere i seks måneder enn det er i dag, og mesteparten av tiden, kunne jeg regne med å fordoble pengene mine hvis det ender med å være tilfelle. Som jeg skriver dette, handler AAPL på 663. Du kunne kjøpe en samtale vertikalt spredt i 13-feb-serien som utløper 13. februar 2013 om seks måneder fra nå Hvis du valgte 635-streiken som din lange posisjon og 685-streiken som din korte posisjon, ville det vertikale spredet koste deg omtrent 25 2500 pr spredning, pluss provisjoner på ca 2 50 , i hvert fall hos megleren Hvis AAPL lukkes til enhver pris over 685 den 13. februar, vil du fordoble pengene dine. Hvis AAPL er akkurat der det er i dag 663 den 13. februar, vil 685-samtalen utløpe verdiløs, og du kan selge din 635-samtale for 28, gjør en liten gevinst 300, mindre provisjoner En fin ting om denne spredningen er at du plasserer den i dag og bare ikke gjør noe før februar, og selv da, hvis aksjen er over 685, kan du fortsatt ikke gjøre noe, og spredningen din vil bli utøvet for deg av megleren, og du vil ha nøyaktig 5000 mindre commi ssions for hver spredning du plassert. Ved å bruke denne vertikale spredningen for 2.500 får du tilsvarende 100 AAPL-aksjer som vil koste deg 66.300 til å kjøpe på det åpne markedet. Den eneste mangelen på opsjonsinnkjøpet er at gevinsten din er begrenset til 100 De fleste kan leve med den mangelen. Hvis dine 100 aksjemarkeder steg med 10 til 673, forutsatt at du hadde et ekstra 66.300 til å investere i 100 AAPL-aksjer, ville du få 1000 eller ca. 1 5 på pengene. Med opsjonene spredt, du vil fortsatt motta 3.800 forskjellen mellom 673 og 635 x 100 for en gevinst på 1.300, eller mer enn 50 på investeringen din på 2.500. Med tall som disse fortsetter det å overraske meg at folk flest fjerner alternativer fordi de er for risikable jeg tror det er for det meste et tilfelle av folk som bare ikke forstår dem. Jeg fortsetter å elske både AAPL s produkter og sine prospekter, og forventer å investere enda mer ved hjelp av de to strategiene til det skjer noe som vil føre meg til å tvile på sine produkter eller prospekter Jeg ser at jeg har minst seks måneder før det skjer, sannsynligvis mye mer. Oppsigelse Jeg er lang AAPL SPY Jeg skrev denne artikkelen selv, og det uttrykker mine egne meninger jeg mottar ikke kompensasjon for det annet enn fra Søker Alpha I har ingen forretningsforbindelser med et selskap hvis lager er nevnt i denne artikkelen. Les hele artikkelen.